Основные показатели анализа качества активов и обязательств банка
| № п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Экономическое содержание | Примечания | |||||
| Показатели анализа и оценки качества активов | |||||||||
| Удельный вес доходных активов в совокупных | Работающие активы I Совокупные активы нетто, где Работающие активы = Вложения в ценные бумаги + Инвестиции в другие предприятия + Срочные кредитные вложения + Другие доходные активы | Характеризует качество активов, обусловленное их структурой: чем выше значение показателя, тем выше эффективность использования ресурсов и деловая активность банка | Оптимальное значение коэффициента - 75-85 % | ||||||
| Отношение доходных активов к платным ресурсам | Работающие активы / Летучие (онкольные) обязательства + Срочные обязательства | Характеризует полноту использования привлеченных ресурсов | Оптимальное значение коэффициента - более 1 | ||||||
| Коэффициент качества кредитных вложений | Просроченные кредиты / Кредитные вложения всего | Характеризует удельный вес просроченных кредитов в кредитном портфеле банка | Оптимальное значение коэффициента - менее 4 % | ||||||
| Коэффициент обеспеченности кредитных вложений резервами на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску | Резерв на покрытие возможных убытков по активам банка /Кредитные вложения всего | Характеризует качество кредитного портфеля банка, а также средний размер крайне важно го резерва на каждую единицу выданного кредита | Оптимальное значение коэффициента - менее 4 %. Чем выше доля кредитов первой группы риска, тем ниже значение показателя | ||||||
| Коэффициент использования резервов на возможные потери | Сумма списанных кредитов за счёт резерва / Общая сумма кредитов | Характеризует качество кредитного портфеля банка и потенциальные убытки на единицу выданных кредитов | Показатель может служить также мерой кредитного риска банка | ||||||
| Доходность кредитных операций | Процентные доходы от кредитных операций / Средняя величина кредитной задолженности | Характеризует эффективность вложений в кредитные операции | Используется для определения реально полу- ченного дохода по кредитным операциям и сравнения с потенциально возможным (начисленным) доходом | ||||||
| Доходность операций с ценными бумагами | Доходы от операций с ценными бумагами / Средняя величина вложений в ценные бумаги | Характеризует эффективность вложений в ценные бумаги | Позволяет оценить доходность вложений в различные виды ценных бумаг в сравнении с другими банками | ||||||
| Скорость оборота кредитных вложений | Средние остатки задолженности по кредитам/Оборот по погашенным кредитам х число дней в периоде | Характеризует качество кредитного портфеля банка с точки зрения его срочности | Используется для сравнения плановой и фактической скорости оборота кредитов, что позволяет выявить замедление оборачиваемости, вызванное образованием просроченных долгов | ||||||
| Анализ и оценка качества привлеченных средств | |||||||||
| Коэффициент структуры обязательств | Депозиты до востребования / Срочные депозиты | Характеризует стабильность финансовых средств банка | Чем ниже значение показателя, тем меньше относительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств | ||||||
| Коэффициент стабильности депозитов | Стабильные или основные депозиты / Совокупные депозиты | Показатель характеризует степень постоянства, стабильности ресурсной базы | Нормативное значение - не менее 75 % | ||||||
| Коэффициент срочной структуры депозитов | Срочные депозиты 1 Совокупные депозиты | Показатель характеризует степень постоянства, стабильности ресурсной базы | Оптимальное значение показателя 0,1-0,3. При значении, равном 0,1, - минимальны затраты банка по обслуживанию срочных депозитов и, следовательно, возможность достигнуть максимального значения спрэда. Чем выше значение показателя, тем ниже необходимая ликвидность банка | ||||||
| Коэффициент использования межбанковских заимствований | Межбанковские кредиты, включая кредиты НБ РБ/ Сумма привлеченных средств всего | Характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от межбанковских кредитов (МБК), с одной стороны, и доступность такого рода заимствований – с другой | Оптимальное значение показателя 0,25-0,40. Оценка показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК по умеренной стоимости - признак высокой ликвидности банка. Большая доля МБК в ресурсной базе свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка. | ||||||
| Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по доходам | Доходы банка всего /Привлеченные средства всего | Характеризует количество денежных единиц дохода, приходящееся на одну денежную единицу привлеченных средств | Скачкообразные изменения показателя свидетельствуют о потенциальной подверженности банка высокому риску ликвидности и процентному риску | ||||||
| Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по вложениям | Средний остаток привлеченных средств всего / Средний объём кредитной задолженности | Характеризует относительную ориентацию банка на проведение кредитных операций | Оптимальное значение показателя - 65-75 %. При значении, превышающем 75 %, банк проводит рискованную кредитную политику, соответственно, при значении менее 65 % - пассивную кредитную политику. В случае если значение коэффициента более 100 % - темп формирования ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что свидетельствует об ориентации банка на преобладание некредитных операций либо на необходимость покрытия убытков деятельности | ||||||
| Коэффициент стабильности ресурсной базы | Средний остаток средств клиентов /Кредитовый оборот по счетам клиентов за период | Характеризует уровень ʼʼоседанияʼʼ средств клиентов банка | Позволяет оценить, какая часть ресурсной базы банка может рассматриваться как относительно стабильная | ||||||
| Коэффициент ʼʼоседанияʼʼ вкладов | Остаток вкладов на конец периода - Остаток вкладов на начало периода /Поступление во вклады | Характеризует уровень ʼʼоседанияʼʼ средств клиентов банка (вкладов) | Позволяет оценить, какая часть ресурсной базы банка - вкладов населения - может рассматриваться как относительно стабильная | ||||||
| Наименование показателя | Формула расчета | Экономическое содержание | Оптимальное значение |
| 1. Удельный вес доходных активов в совокупных | Активы, приносящие доход / совокупные активы-нетто | Хар-т кач-во активов и деловую активность банка | 0,75-0,85 |
| 2. Отношение доходных активов к платным ресурсам | Активы, приносящие доход / Депозиты и вклады, межбанковские кредиты | Характеризует полноту использования платных ресурсов | > 1 |
| 3. Объем просроченных активов в общей сумме активов | Активы с просроченными сроками возврата / Всего активов | Характеризует качество управления активами | Устанавливает банк |
| 4. Рентабельность активов (всего и по группам) | Чистая прибыль / Всего активов | Характеризует эфф-ть вложения средств | Устанавливает бан |
Активные операции коммерческого банка – это размещение собственных и привлеченных средств банка.
По российскому законодательству к активным банковским операциям относятся :
1) кредитные, расчетные, кассовые, валютные, с драгметаллами и драгоценными камнями;
2) выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;
3) приобретение прав требований от третьих лиц исполнения обязательств в ден. форме;
4) доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;
5) другие операции.
В зависимости от вида активные операции банка делятся на:
Ссудные,
Расчетные,
Кассовые,
Инвестиционные,
Комиссионные
Гарантийные.
Доходность активных операций определяется как отношение дохода от их использования к среднему размеру активов за рассматриваемый период в виде эквивалентной ставки простых процентов по формуле:
где Е – доход за период;
А – средний размер активов в течение периода;
t – длительность периода в днях;
К – количество дней в году,
и сложных процентов при анализе за несколько лет:
где n – длительность рассматриваемого периода в годах.
Доходность операций с краткосрочными ценными бумагами определяется по формуле:
где Е – финансовый результат, полученный за анализируемый период;
Т – налог на доход;
Р – размер вложений банка;
W – дополнительные затраты, связанные с проведением операций.
Доходность операций с долгосрочными ценными бумагами определяется в виде эквивалентной ставки сложных процентов по формуле:
где n – длительность периода в годах.
Доходность (убыточность) от валютных операций в связи с изменением валютных курсов определяется по формуле:
где d пот – потенциальная доходность;
t – продолжительность периода в днях;
ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или «-».
К – количество дней в году;
К ЦБ1 – официальный курс инвалюты, установленный банком России;
Д пот – потенциальный доход от состояния ОВП, определяемый как результат от умножения величины ОВП на разницу в официальном курсе иностранной валюты на даты Т 1 и Т 2 .
Доходность операций покупки иностранной валюты определяется по формуле:
где d – доходность операции;
Д пок – сумма дохода, полученного по операциям покупки, определяемая как результат от умножения объема купленной иностранной валюты на разницу в курсе покупки, установленный Банком России и коммерческим банком;
Рр.затр. – сумма в рублях, затраченная на покупку валюты.
Доходность операции при продаже иностранной валюты , рассчитывается по формуле:
где Д прод. – сумма дохода, полученного по операциям продажи валюты
И пр. – объем проданной иностранной валюты;
К пр. – курс продажи, установленный коммерческим банком;
К БР – курс Банка России;
Р руб.пол. – сумма в рублях, полученная от продажи иностранной валюты.
Риски при проведении активных операций: финансовые риски – кредитный риск, риск ликвидности, процентный риск, валютный риск и т.д.
В результате превышения лимитов риска, устанавливаемых банком, возникают убыточные активы, которые содержатся на балансе до тех пор, пока не будут испробованы все средства их возврата или списываются с баланса за счет созданных резервов .
В соответствии с положением Банка России от 20.03.06г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» по основным активам: вложения в ценные бумаги, средства, размещенные на корреспондентских счетах, требования по прочим операциям, участие в уставных капиталах, активы, переданные в доверительное управление и др., создаются резервы на возможные потери.
Порядок создания резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности изложен в Положении Банка России от 26.03.04г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
Резерв создается при обесценении активов вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения контрагентом (заемщиком) обязательств перед кредитной организацией либо при существовании реальной угрозы такого неисполнения.
Активы банка - стоимость банковских ресурсов по целям их использования. Совокупность средств, используемых для получения дохода.
Активы и пассивы - единство и борьба противоположностей. Активы невозможны без пассивов. Пассивы нецелесообразны без активов.
Активы характеризуются следующими свойствами (критериями качества):
доходностью;
ликвидностью;
рискованностью.
Структура активов
|
Денежные средства, драгоценные металлы и камни - всего | |||||||
|
В том числе денежные средства | |||||||
|
Счета в Банке России и в уполномоченных органах других стран | |||||||
|
Корреспондентские счета в кредитных организациях - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Корреспондентские счета в кредитных организациях - корреспондентах | |||||||
|
Корреспондентские счета в банках- нерезидентах | |||||||
|
Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Вложения в долговые обязательства | |||||||
|
Вложения в долевые ценные бумаги | |||||||
|
Учтенные векселя | |||||||
|
Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах | |||||||
|
Прочее участие в уставных капиталах | |||||||
|
Производные финансовые инструменты | |||||||
|
Кредиты и прочие ссуды - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства | |||||||
|
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Основные средства, прочая недвижимость, нематериальные активы и материальные запасы | |||||||
|
в том числе недвижимость, временно не используемая в основной деятельности | |||||||
|
Использование прибыли | |||||||
|
в том числе налог на прибыль | |||||||
|
Прочие активы - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Средства в расчетах | |||||||
|
Дебиторы | |||||||
|
Расходы будущих периодов | |||||||
|
Всего активов |
По уровню ликвидности
Классификация используется при управлении ликвидностью банка, поэтому отдельная группа активов именуется резервами. Данная группировка осуществляется по убыванию ликвидности, и следовательно по возрастанию доходности.
Ликвидность актива (лат. liquidus - текучий, жидкий) - способность трансформироваться в денежные средства посредством их реализации или погашения обязательств должником.
Первичные резервы - включают средства в кассе и на корреспондентских счетах, в зарубежной практике - фонд обязательных резервов. Банк стремится удерживать данную группу на более низком уровне, так как данные средства не приносят доход, одновременно стремясь поддержать данный уровень таким образом, чтобы своевременно выполнить свои обязательства. Оптимальный уровень -5-10% к депозитам.
Вторичные резервы - вложения в ликвидные ценные бумаги, как правило государственные, краткосрочные депозиты в КБ и межбанковские кредиты. Занимают промежуточное положение, так как имеют более низкую ликвидность, приносят незначительный доход. Основное значение - удовлетворяют потребности в ликвидности, так как могут с минимальной задержкой во времени и незначительным риском потерь в стоимости быть превращены в средство платежа для погашения обязательств.. Удельный вес колеблется в зависимости от особенностей банка, но основное требование - чтобы банки со значительным колебанием спроса на ссуды и депозиты создавали более крупные резервы второй очереди. 10-15% к депозитам - оптимальный уровень.
Кредитный портфель - крупнейший актив - на его долю приходится более половины активов. Вложения в этот вид приносят наибольший доход. Уровень ликвидности неоднозначен, зависит от сроков, целей и характеристики заемщика. Оптимальный размер - не более 65% к активам.
Портфель ценных бумаг - второй по значимости источник дохода, но ликвидность и доходность не однозначны, как правило ниже доходности кредитного портфеля. Основные функции:
пополнение первичных резервов за счет получения дохода;
пополнение вторичных резервов по мере приближения срока.
Не более 50% в активах.
Второстепенные активы основные средства - низколиквидны; не приносят доход, занимают, как правило, небольшой удельный вес (1-2% до 20%)
По уровню доходности
Доходность актива - способность актива приносит доход, создавая источник погашения обязательств и укрепления капитальной базы.
активы, приносящие доход (активы часть 2, 4, 5, 6 группы);
активы, не приносящие доход (1, 3, 8, 9, 10 группы), но по 5-ой группе не исключается получение дохода (от аренды, продажи и др.).
По рискованности
Рискованность актива - потенциальная возможность потерь при его трансформации.
Целесообразно использование группировки, предлагаемой Базельским комитетом. В российской практике - Инструкция №110-И.
Оценка качества активов наряду с анализом достаточности капитала является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка , а именно его прибыльному стабильному функционированию.
Качество активов банка определяется различными факторами:
Соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам;
- ликвидностью активов;
Доходностью активов;
Диверсификацией активных операций;
Объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов;
Признаки изменчивости активов.
Высокое качество активов определяется, прежде всего, полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для вне оборотных активов).
С точки зрения качества активы делятся на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Активы считаются неполноценными, если банк не может превратить его денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечению срока его погашения.
Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а не к полноценным - те, для которых это вероятность уже наступила.
В частности к плохим активам относятся:
Просроченная ссудная задолженность;
- векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;
Неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;
- дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;
Средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;
Вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;
Нереализуемая недвижимость;
Для анализа качества активов используют следующие показатели :
- уровень доходных активов , определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55-65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективности работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне приятных банком на себя рисков.
где, - активы приносящие доход.
- коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышение рисков к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политика банка.
где, - активы с повышенным риском.
- уровень сомнительной задолженности , равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0-2%.
где, - размещённые активы.
- уровень резервов , рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, на потери по расчета с дебиторами и др.) к сумме размещенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.
- уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.
где, - дебиторская задолженность.
Активы не приносящие доход.
- коэффициент иммобилизации активов , равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов - нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращении эффективности работы банка.
где, - иммобилицированные активы
Активы-нетто
- коэффициент схлопывания активов - отношения суммы активов - нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75-80%. Нормальным считается, когда активы - нетто составляют 65% активов - брутто. Меньшее значения свидетельствуют об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.
где, Б - баланс.
- уровень рисковых активов в общей сумме активов, рассчитывается:
где, - рисковые активы которые включают общий объём предоставленных кредитов, а также стоимость приобретённых ценных бумаг, вложения в факторинговых и лизинговых операциях.
Количественные параметры являются лишь предварительно оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, представленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а так же проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы)
Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств).
Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).
Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.
К основным принципам управления активами относятся:
1. Соблюдение целесообразности структуры активов;
2. Диверсификация активных операций;
3. Отслеживание рисков и создание резервов;
4. Поддержание доходности активов.
Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая агрегация.
Первый уровень агрегации - консолидация балансовых счетов по типу операций, вторая - по принципу платности, третья - по степени ликвидности.
В соответствии с этими принципами банковский актив можно сгруппировать следующим образом:
1. Активы мгновенной ликвидности, всего:
Кассовые активы как таковые;
Обязательные резервы;
Корреспондентский счет в цб;
Средства на корреспондентских счетах в других банках (эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение средств. Однако их основная функция - первичные резервы)
2. Вложения в ценные бумаги:
Государственные ценные бумаги
Ценные бумаги для перепродажи
Учтенные банком векселя
3. Ссуды :
Краткосрочные;
Банковские;
Долгосрочные;
Просроченные
4. Прочие активы:
- инвестиции (вложения в ук дочерних организаций);
Капитализированные и нематериальные активы
Прочие активы (расчеты);
Отвлеченные средства, расходы и убытки
Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей.
Под целесообразной структурой и качеством активов можно понимаеть степень их ликвидности. Ликвидные активы банка в короткий срок с минимальными потерями могут быть обращены на погашение обязательств банка. Степень ликвидности активов предопределяет степень риска банковских активов. Существует общеустановленная методика определения риска, применительно к общей величине активов, банковские активы подразделяются на 5 групп в зависимости от степени риска (наибольший риск 100%).
Существуют коэффициентные методы оценки качества активов. К наиболее важным (с практической точки зрения), используемым на практике относятся:
| Определение показателя | Расчет | Оптимальное значение | Экономическое значение |
| 1. Доходные активы / активы банка | (Средства на корреспондентских счетах + ценные бумаги, приобретенные для перепродажи + ссуды, за исключением просроченных и «системных»* + инвестиционные вложения банка, по которому закреплен реальный доход + прочие доходные вложения) /активы | 0,75 | Удельный вес доходообразующих активов |
| 2. Доходные активы к платным пассивам | (Доходные активы /привлеченные платные пассивы) | >=1 | Отношение доходных активов к платным ресурсам. |
| 3. Просроченные ссуды /ссуды | Просроченные ссуды + «системные»/кредитный портфель | <=0.04 | Удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле |
| Резерв на ссуды /ссуды | Устанавливается ЦБ РФ не менее 75% от расчетного | Степень покрытия убытков за счет собственных источников |
*- «системные» ссуды - ссуды на финансирование дочерних структур банка и собственные нужды банка. Как правило, без реального срока погашения, обеспечения и процентов. Эти ссуды могут представлять скрытое финансирование, иногда при отсутствии собственных источников.
Долгосрочные и краткосрочные (оборотные средства) активы. Денежные средства. Дебиторская задолженность. Чистая дебиторская задолженность. Материально-производственные запасы. Коэффициенты ликвидности: общая, срочная, абсолютная. Факторы, определяющие повышение ликвидности предприятия.
Активы предприятия (в балансе) – ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей актива баланса лежит критерий ликвидности (способность превращения средств предприятия в денежную наличность)
1. К внеоборотным активам относятся:
1) Нематериальные активы – лицензии, патенты, информационные и программные продукты, используемые предприятием.
2) Основные средства. Основные средства представляют собой здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты, капитальные вложения на коренное улучшение земель, кап. вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки; объекты природопользования.
3) Незавершенное строительство
4) Доходные вложения в материальные ценности. Это инвестиции в приобретение имущества, предназначенного для сдачи в аренду и напрокат. Имущество может передаваться в аренду и напрокат с правом выкупа после окончания срока аренды (договора на прокат) или на условиях возврата собственнику имущества.
5) Долгосрочные финансовые вложения.
Финансовые вложения – это инвестиции организации в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более 1 года считаются долгосрочными, а на срок до 1 года – краткосрочными.
Оборотные активы – это активы, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
Выделяют постоянную и переменную часть ОА.
Постоянная часть – та часть ОА, потребность в которой относительно постоянна в течение всего операционного цикла.
Переменная часть – ОА, накапливаемые в виде страховых запасов или в целях обеспечения ритмичной работы предприятия в пиковые моменты деятельности.
К Оборотным активам:
1) Материально – производственные (товарно – материальные) запасы (МПЗ или ТМЗ).. Наиболее распространенными видами ТМЗ являются сырье, незавершенное производство, готовая продукция, запасы товаров для перепродажи, компоненты готовой продукции, наливные или насыпные вещества (нефть, мука), свободные места в поезде (на которые не проданы билеты) и т.д. Машины и оборудование, выступающие в качестве основных средств для компании, их закупающей, вплоть до момента их продажи являются ТМЗ для компании, их производящей.
2) НДС по приобретенным ценностям
3) Дебиторская задолженность. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные средства, задолженность дочерних и зависимых обществ, векселя к получению, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.
Чистая дебиторская задолженность – дебиторская задолженность за вычетом безнадежных долгов.
4) Краткосрочные финансовые вложения
5) Денежные средства. Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов на расчетном и других счетах в банках.
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
По материально-оборотному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства.
По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материали¬зуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду, с этими элементами, задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования.
Коэффициент ликвидности – позволяет определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства в течении определенного периода.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности = оборотные средства
Краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности
Денежные средства + краткосрочные фин.вложения + дебиторская задолженность
краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства
краткосрочные обязательства
Факторы повышения ликвидности:
Увеличение оборотных средств за счет повышения объема продаж
Увеличение доли высоколиквидных активов в оборотных средствах
Ускорение оборачиваемости оборотных средств
Увеличение сроков погашения задолженности и досрочное погашение задолженности
Общее улучшение финансово-экономического состояния компании, достигаемое в том числе путем проведения финансового оздоровления предприятия и ведущее к улучшению показателей эффективности его деятельности, таких, например, как прибыльность продаж (ROS), доходность капитала (ROE), доходность активов (ROA) и др.;